FX168财经报社(亚太)讯 围绕英伟达首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）的个人关系风波不断发酵，可能对英伟达构成不利影响，但投资者却将其视为竞争对手的一次重大机会。

英伟达正在调查相关事件是否涉及外部不当影响，但公司表示，黄仁勋将“不受干扰地”继续担任首席执行官，业务增长势头也不会因此放缓。

然而，投资者似乎并没有那么确信。

英伟达单日蒸发1920亿美元

英伟达股价周一（11月9日）下跌超过4%，延续近期跌势。根据道琼斯市场数据，仅周一当天，英伟达市值就蒸发了1920亿美元，而在过去24个交易日中，其累计市值损失高达1.46万亿美元，创下美国上市公司同期市值缩水规模的纪录。

与此同时，英伟达的竞争对手超威半导体（AMD）和博通（Broadcom）股价分别大涨13.3%和8.8%。根据道琼斯市场数据，这是自去年11月博通宣布与谷歌母公司Alphabet达成重大合作协议以来，该股表现最好的一天。

周一，其他芯片股也普遍上涨，费城半导体指数（SOX）大涨6.9%。在该指数的所有成分股中，英伟达是当天唯一一只下跌的股票。

Sentara Capital创始人Will Allen向MarketWatch表示，芯片行业对这一消息作出的上涨反应，进一步推动了上周已经开始的反弹行情。此前，美国中期选举结果公布后，芯片股曾遭遇一轮猛烈抛售。

Allen表示：“这很可能是今年最重大的事件。英伟达实际上一直是推动整个AI行业前进的核心力量。”

监管风险蔓延

Seaport Research分析师Jay Goldberg向MarketWatch表示，AMD和博通等公司可能会在现有电子设备使用安全规定之外，进一步加强员工安全意识培训，包括识别潜在的不当接触及信息安全风险。他补充称：“每家公司都面临这样的风险。”

博通和AMD没有立即回应置评请求。

晨星分析师Brian Colello向MarketWatch表示，在此次风波之后，未来几个月，人工智能生态系统中的所有美国供应商都可能受到越来越严格的审查。相关企业必须进一步加强防范外部不当影响的措施，并确保持续遵守美国法律法规。

不过，他认为，英伟达在图形处理器（GPU）市场的主导地位，意味着该公司在全球AI芯片供应链中具有极高的重要性，因此也更容易成为外部各方试图获取技术信息及商业支持的重点对象。

Colello表示：“我们不能排除其他企业也会面临类似风险，但英伟达的市场主导地位，使其成为最受关注的目标。”

国会审查压力进一步升级

围绕黄仁勋的审查可能始于英伟达的内部调查，但影响不会止步于此。美国参议院两党议员均已呼吁展开调查，众议院多个委员会也要求黄仁勋就其与一名曾任职于新加坡科技企业Megaspeed的前高管之间的关系作出说明。

Megaspeed从英伟达采购AI芯片，目前正因涉嫌违反相关出口管制规定而接受美国方面的调查。黄仁勋最近向彭博社表示，英伟达没有发现Megaspeed违规转售其芯片的证据。

在美国出口管制及相关贸易限制持续存在的背景下，部分海外买家据报道通过中间商和间接采购渠道获取英伟达芯片。Megaspeed事件，加上今年早些时候超微电脑一名高管涉嫌规避美国出口规定、违规转售英伟达芯片的事件，可能进一步增强美国政策制定者收紧相关限制的意愿。

英伟达海外业务面临挑战

Raymond James分析师Ed Mills提到了美国参议院两党共同提出的《MATCH法案》。该提案旨在进一步限制半导体制造设备的出口，同时国会还在讨论其他相关立法。Mills在客户报告中指出，出口限制是民主党的“首要政策重点”之一。该党上周在选举中赢得足够席位，取得了国会参众两院的多数席位。

马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）周一在社交平台X上表示：“我们已经准备好相关立法，以阻止先进AI芯片被用于海外军事用途。现在就应该推动立法完成。”

这可能对英伟达及其首席执行官构成打击。黄仁勋此前一直主张适度放宽图形处理器的海外销售限制。根据伯恩斯坦的估算，截至7月26日的季度，相关海外市场贡献了英伟达约8%的营收，低于2022年10月季度的28%，主要原因是出口规定不断收紧。

英伟达和AMD目前仍向部分海外客户销售较早一代的芯片产品，包括英伟达H20、H200系列以及AMD的MI308芯片。博通和英伟达也向海外数据中心销售高端网络交换机。不过，据英国《金融时报》报道，部分市场监管机构正在评估数据中心对博通相关产品的依赖程度。